文 | 听潮 TI老师 足交，作家 | 许雯雯，剪辑 | 张晓

10 月 16 日，好意思团即时零卖产业大会上，好意思团核石友地买卖 CEO 王莆中表示，预测到 2027 年，好意思团闪电仓的数目将卓绝 10 万个。

只是一周以后，饿了么也公布了不异的指标。

10 月 23 日，饿了么在 2024 即时电商改日买卖峰会上，发布了"近场品牌官方旗舰店"神色，盘算在改日三年开出 10 万家官方旗舰店。

两边前后脚提议果真不异膨胀指地点布景是，2024 年以来，即时零卖赛谈不竭升温，市集竞争加速迈向尖锐化阶段。

而无论是饿了么照旧好意思团，在这条赛谈，都有不成输的意义。

好意思团急于找到外卖业务、酒旅业务除外新的增长弧线。本年二季度，好意思团核石友地买卖的收入增速创下了六个季度以来的新低。

用户消费趋势、全体市集环境的不竭变化，也在给好意思团带来新的增长压力。

2024 餐饮产业大会上，王莆中称，好意思团依然到了"最大的拐点"，他承认，好意思团的增量依然很少，城镇东谈主口到 8 亿之后涨不动了，莫得什么新用户。

与此同期，好意思团的交往用户数和商宗派量，也在 2022 年就依然基本达到了饱和，2022 年四季度之后，好意思团莫得再公布过这两项数据。

饿了么濒临的时势也很严峻。

阿里 2018 年收购饿了么后，一度但愿将饿了么的市集份额作念到与好意思团分庭抗礼，那一年时任阿里腹地生计 CEO 的王磊说，饿了么要在一年内和好意思团外卖至少平起平坐，"饿了么至少要占到 50% 的份额。"

后续阿里也给了饿了么满盈多的资源扶植，不外"支付宝 + 口碑 + 手淘"的流量歪斜，照旧没匡助饿了么打赢这场战事，反而是好意思团通过"微信 + 内行点评"，不竭踏实地赢得了更丰沛的流量，拿到了更多的市集份额。

直到 2020 年中，阿里腹地生计里面进行了一次系统反念念，畴昔两年里耗尽了普遍的钱和资源，在交了一遍膏火之后，不再把市集份额放在第一位。自那时起，中外洋卖市集三七分的市集方法踏实于今。

于今，阿里腹地生计集团照旧弃世的。本年二季度，其经篡改 EBITA 为弃世东谈主民币 3.86 亿元，不外畴昔几个季度以来，全体处于减亏态势。

以致阿里旧年一整年的架构篡改中，饿了么时时传出出售传奇，处分层为此不得未几次辟谣。

其中，阿里巴巴 CFO 徐宏在本年 2 月的财报电话会上称，饿了么照旧一个对阿里近场很迫切的财富。

如斯来看，如今的饿了么有了新的历史责任，它要匡助阿里在即时零卖这条赛谈上链接冲锋，链接与好意思团、京东抗衡。

模式之争：激进的好意思团、保守的饿了么

诚然指标不异，饿了么和好意思团的布局旅途和模式并不皆备一致。

"闪电仓"咫尺是好意思团即时零卖业务的中枢破局点，它更偏向于"腹地"逻辑，主打的是"前置仓"。

好意思团但愿勾引到更多的零卖商和它全部开更多的仓，丰富供给，推论 SKU，让用户能够像点外卖那样，通过好意思团平台买到果真扫数生计中需要的居品。其中，仓的密度和好意思团广泛寰宇的配送汇聚，来保证践约时效。

饿了么是另一套逻辑，它更偏向于"零卖"的逻辑，重心放在"勾搭"上。

饿了么并非不作念"前置仓"，但这可能不是它最主要的模式——品牌加入"近场品牌官方旗舰店"这一店型后，最初是"店仓一体"，他们也不错授权经销商通过不同的站点分销，此外还不错依托第三方协作伙伴的"前置仓"，来提供即时零卖劳动。

在这个过程中，饿了么并不参与到骨子的"开仓"中，更多是向商家输出供应链处分才气，匡助全球更好地把线上和线下勾搭起来。

不同的模式背后，实则是饿了么和好意思团对即时零卖的念念考也不一样。

好意思团认为，即时零卖行业连年来冒出了好多模式的物种，包括罗森这种"仓即是店"的业态、永辉、大润发这种"店包含仓"的业态，以及小象超市、叮咚买菜、好意思团闪电仓一样的寂然仓业态，进化到咫尺，闪电仓是更好的业态。

"好意思团闪电仓业态代表了刻下即时零卖的进化趋势，是促进即时零卖供给生态焕发的要津所在。"好意思团即时零卖产业大会上，王莆中这样说谈。

辘集好意思团的这种念念考，要津词有两个：一个是供需错配、另一个是笃定性的生计方法。

简便来说，在好意思团辘集里，咫尺的即时零卖生态里，其实用户的好多即时需求莫得被舒服，比如你便是凌晨急着要买一些生计用品，你便是有一些相对小众的需求，然则好多线下线上的超市，无法舒服这种需求，并且跟着用户"万物到家"心智和习尚的养成，这种需求，会渐渐演造成用户生计方法里的笃定性需求。

这样来看，好意思团其实是想要收拢这种用户的增量需求，在增量空间里握契机。

比较之下，饿了么的念念路，其实更偏向于，在存量的需求里，匡助商家挖掘到增长契机。

饿了么副总裁、零卖品牌及超市便利行业厚爱东谈主陈彦峰暗示，畴昔好多莫得门店的品牌穷乏径直与消费者相通的渠谈，无法直链消费者需要及精确细察消费东谈主群。而品牌官方旗舰店不错收场品牌抵消费者径直的劳动和流转渠谈简化，改善渠谈盈利，并带来增长的可不竭性。

这样来看，饿了么大致以为问题不是出在供给不够上，而是现存的供给莫得和用户需求作念好匹配，饿了么想作念好这个勾搭。

那么，在这种不同的布局模式下，饿了么和好意思团的这轮新争夺，谁的契机更大？

仓配之争：好意思团饿了么老师 足交，各有各的挑战

从供给侧来看，不错笃定的是，咫尺用户端全体的即时消费需求处在不竭高涨阶段。

《即时零卖行业发展申诉（2023）》中指出，2018 年以来，即时零卖行业的年均增长速率卓绝了 50%，预测到 2026 年，即时零卖的年增长率仍然可能高达 47.1%。与同期汇聚零卖总数的增速比较，2020 年即时零卖增速越过了 71.89 个百分点，2021 年越过了 36.83 个百分点，2022 年越过了 51.1 个百分点。

图 /《即时零卖行业发展申诉》（2023） 

并且在这个统计口径中，并莫得包含餐饮外卖和即时劳动——换言之，如今越来越多东谈主不单是是心爱"外卖"到家，也心爱上了"万物到家"，因为用点外卖的方法买生计中多样各样的商品，满盈便利。

咫尺阶段，用户的这些需求，是不是还莫得被舒服？或者说大多数需求还莫得被舒服？

其实不竟然。

即时零卖并非新成见，只不外这两年才运转火热起来，事实上畴昔几年里，用户在好意思团、饿了么、京东等平台上，依然能够收场涵盖商超日百、医药健康、生鲜生果、鲜花蛋糕、3C 电子、母婴用品等多个品类居品的"即时到家"。

只不外好多用户的"一站式"即时消费需乞降体验，可能还莫得那么完善，品类的丰富度上也存在一定进程的欠缺。

这对应的是，即时零卖行业也在加速涌现出新趋势。

上述申诉将这些新趋势转头为以下几点：期间上的全天候消费、需求爆发带来的全场景浸透、商品的全品类改进、地域上的全笼罩、全供应链处分和全经过的数字化。

基于这些需求趋势来看，即时零卖生态的完善，其实靠的不是某一家平台，也不单是平台方需要发力，而是要靠平台和平台上的商家全部来作念。

从上文的分析来看，饿了么和好意思团其实都是这样作念的，即强结伴商家的协作联系，也对商家提供数字化才气和供应链。

区别在于，好意思团作念得更澈底一丝，针对性更强一丝，单独把"闪电仓"拿出来作念即时零卖。

好意思团的这种交代，上风和弱势都很彰着：

满盈密集的闪电仓汇聚，确凿更容易作念到用户即时需求的全笼罩，能够收场 24 小时全天候劳动，但也会不可幸免地出现供给多余的情况，这亦然为什么，业界咫尺有一种质疑宣称，好意思团的闪电仓，可能会革了部分实体零卖业的命。

举个很简便的例子，用户的小区左近几公里，可能依然有一些线下的商家、便利店在好意思团平台或者其他的平台开了线上的门店，也能舒服用户泛泛生计中大部分的即时零卖需求，这种情况下，再开设一个以致几个闪电仓，供给天然很容易多余。

误点 LatePost 在最近的一则报谈中指出，好意思团在即时零卖大会上线路的 3 万家闪电仓中，全品类闪电仓接近 1 万个，各样垂直仓数目近 2 万家。

不错看到，某种进程上，好意思团闪电仓也在勤恳幸免供给多余的情况，在努力通过开更多的垂直仓来打造互异化竞争上风。

但摆在好意思团眼前的另一重挑战在于，国信证券在一则研报中指出，闪电仓业态下，独一概述便利仓容易收货，单独的品类仓难盈利。其指出，概述便利仓不错靠快消品廉价引流，再通过百货等耐用品赚取利润。

这种情况下，好意思团若何勾引到更多的协作伙伴全部开仓，濒临挑战。

饿了么天然也有挑战。

与好意思团最大的一个区别在于，围绕"近场品牌官方旗舰店"，饿了么的参与进程没那么深，也更多是从品牌 / 商家的视角起程来作念布局。饿了么资深副总裁、同城零卖业务厚爱东谈主胡秋根就先容，通过品牌官方旗舰店，品牌商家在即时电商的规划上享有更大的运营自主权和掌控权。

这在某种进程上意味着，饿了么作念即时零卖的供给汇聚能有多广、密度能有多高，更依赖这些在平台上开设了旗舰店的品牌若何作念。

据饿了么表示的数据，扫尾咫尺，饿了么官方旗舰店的灵验门店数目卓绝了 2 万家，其中包括蒙牛集团逐日鲜语、青岛啤酒、农夫山泉、飞利浦等等品牌。

看起来，饿了么的这个模式先期也依然跑通了市集考证，华尔街见闻报谈，"近场品牌官方旗舰店"这个神色，在饿了么里面经过了两年的探索，才最终推向市集。

不外从市集膨胀的角度来看，好意思团这种相对保守、被迫的策略，能不成帮它抢到更多品牌、不竭丰富并优化供给，并不好说。

生态之争：饿了么需要挑起大梁

凭证交银国际证券的预测来看，2024 年，在即时零卖 - 非餐市集，好意思团的市占率依然来到了 40%，位居第二的饿了么和京东，辨别拿走了 21%、14% 的市集份额。

图 / 交银国际证券  

咫尺这一市集方法仍然充满着变数，饿了么和京东本年的不竭发力、更多玩家的加速涌入，都在不竭带给好意思团压力。

不外如咱们上文所述，即时零卖并非新成见，也不是巨头间新的战事。

早在五年前，围绕同城零卖，从好意思团到京东到阿里巴巴，就依然开打了。

好意思团早在 2018 年就推出了"闪购"这一寂然品牌，同期成立了闪购奇迹部，由王莆中带队。自后闪购奇迹部被一拆为三，拆分为闪购、医药和团妙品三个寂然业务部，政策地位升级。

一年后，京东和阿里运转在里面进行组织架构篡改、资源整合等作为，加码同城零卖——阿里的定位是"近场电商"，京东的定位是"即时电商"。

2019 年 9 月，京东超市推出"适者生存"神色，通过与线下网点等协作以收场部分商品 30 分钟投递的指标。几个月后，京东成立了大商超全渠谈奇迹群，整合原有的京东超市、消费品奇迹部、新通路奇迹部、7FRESH 和 1 号店等等。

2020 年 4 月，阿里将天猫超市奇迹群升级为同城零卖奇迹群，后者成了那时阿里巴巴集团 CEO 张勇暖热的一号工程，紧接着，阿里将饿了么新零卖业务等陆续整合进该奇迹群，菜鸟还为同城零卖奇迹群组建了寂然的配送品牌"菜鸟直送"，整合了丹鸟、点我达和蓝豚三个团队。

那年 6 月，阿里还在寰宇 16 个城市上线了"小时达"频谈。

不难发现，同城零卖的这场仗，某种进程上，便是小限制的即时零卖大赛——那时用户对即时劳动的需求还未皆备爆发出来，但在快消品、生鲜这些品类上，即时消费的习尚正在养成。

如斯，策动这些平台的即时零卖布局，就不成单单策动他们咫尺发力的模式，还要放到他们自己的平台生态去看。

咱们最初先来对他们全体的即时零卖业务汇聚，作念一个简便的梳理：

刻下，好意思团除了闪购除外，旗下还有：

平台模式的好意思团医药，包括了自营和加盟两种模式；生鲜品类上，自营的小象超市（原本的好意思团买菜）；酒类，自营的歪马送酒；自营的闪电仓松鼠便利。

图 / 小象超市官方微博  

其中，误点 LatePost 报谈，扫尾本年二季度，小象超市依然开设了卓绝 680 个前置仓，其中有 550 个位于北上广深四大一线城市，不外好意思团否定了这组数据。此外也有媒体报谈，歪马送酒自 2021 年 6 月上线，扫尾本年 8 月依然开设了卓绝 800 个前置仓。

松鼠便利是好意思团自营的闪电仓，前段期间才运转进行低调测试。它分为少许全自营性门店和加盟门店，个体规划者和品牌连锁商家是主要拓展对象。至于好意思团医药，按好意思团公布的数据来看，咫尺依然笼罩了 1.6 万家 24 小时药店。

不难发现，围绕即时零卖业务，好意思团在加速铺一张"大网"，它既饱读吹平台上的商家开设更多的概述的、各个垂直品类的闪电仓，我方也不才场地向各个垂类作念自营尝试。

再来看阿里。全体来看，与好意思团比较，除了这次发布的"近场品牌官方旗舰店"神色，饿了么的作为并不算激进。

但阿里作念即时零卖的念念路更偏向于作念一个平台，围绕自营业务的尝试并未几，它更垂青的是，阿里旗下的零卖资源，若何作念到更灵验的整合。

本年 7 月，淘宝官方文书小时达频谈升级：淘宝顶部 Tab 为"小时达"新增了一级流量进口，同期与饿了么达成了深度协作，场景协作笼罩超市便利、药店、蔬菜生果、酒水饮料、鲜花绿植等品类供给。

天然，在饿了么除外，盒马、大润发等等，也在为淘宝"小时达"频谈丰富供给。

基于此来看，比较好意思团的闪电仓，饿了么的"近场品牌官方旗舰店"，对阿里即时零卖业务的迫切性或更高——

盒马在资格过猬缩上市肯求、被传出售、替换 CEO 后，如今处于消弱周期；而大润发、银泰买卖等业务或财富，依然被阿里明确为"非中枢财富"，且屡次传出卖身传奇，改日侥幸尚不可知。

更多玩家来了：拼爆发力也拼耐力

除了应答好意思团，饿了么也不得不惨酷另一个依然在加速发力的敌手：京东。

连年来，即时零卖业务在京东零卖中的政策地位在沉稳扶植。2024 年，"内容生态、绽放生态、即时零卖"，被京东里面称为"三大必赢之战"。

京东的布局作为在加速、力度在加大。

先是在旧年 9 月，京东即时零卖劳动统一改名为"小时达"，再到本年 5 月，京东即时零卖业务品牌由原本的京东小时达、京东到家整合升级为"京东秒送"，京东 App 也绽放了一级流量进口。

11 月 1 日，京东七鲜超市发起了"价钱战"，其上线了"击穿价真低廉不怕比"等活动，这被外界视为，京东在双十一面向阿里的盒马、好意思团的小象超市发起了即时零卖价钱战。

图 /7FRESH 七鲜官方微信公众号  

另一方面，京东也在加速对前置仓业态的模式探索。

据电商报报谈，旧年 6 月，京东成立了"改进零卖部"，包括七鲜、前置仓、技巧研发和供应链运营四个业务部门，主打的便是线下和即时零卖场景。在运营模式上，京东的前置仓为"店仓一体"，用户既不错线下消费，也不错线高下单。

尽管京东在前置仓业务上的布局递次并不算快，但无论是好意思团照旧饿了么，都无法惨酷这个敌手。

七鲜的第一个前置仓开在北京顺六条隔邻，距离好意思团在合并区域的"小象超市"，直线距离仅有 1 公里摆布。有七鲜的职工告诉《中国企业家》，"这次开出的前置仓，对标小象超市，周围 3 公里的用户下单后，提供配奉上门劳动。"

还有很迫切的一丝在于，即时零卖赛谈，仓配才气决定了平台中枢的践约才气，京东也有一战之力，因为配送才气上不存在彰着短板。

举个例子，此前据《深网》报谈，从本年 5 月份起，抖音小时达放缓了开城盘算，除北京、上海、深圳、福州、厦门、重庆这 6 个依然通畅小时达的城市外，其他城市不再扶植新商家入驻小时达业务。

对此，有业内东谈主士分析称，"即时零卖依然过了单纯寻求流量、盲目扩大限制的阶段，在抖音小时达品类不够完善、仓配等践约门径跟不上时，暂缓开城病细致化运作小时达业务是权宜之策。"

要而言之，长期来看，即时零卖赛谈的战事只会变得愈加强烈。另一个视角是，除了京东、阿里、好意思团、抖音这些概述性平台玩家，也有更多的自营玩家也在加速入局。

对其中的每一个玩家而言，这场战事大致都需要他们恒久不竭插足老师 足交，既拼爆发力，也拼耐力。